PER 2025 : avantages et inconvénients du Plan Épargne Retraite
Faut-il investir dans un PER en 2025 ? Cette question revient constamment chez nos clients en gestion de patrimoine. Après 6 ans de recul depuis la loi PACTE et plus de 500 contrats PER conseillés, nous vous livrons notre analyse objective.
🎯 Notre verdict d’expert :
Le PER est formidable pour les hauts revenus (TMI ≥ 30%), décevant pour les petits budgets (TMI ≤ 11%). Entre les deux, tout dépend de votre stratégie patrimoniale.
Voici notre décryptage complet des avantages ET inconvénients, pour que vous puissiez décider en connaissance de cause si le Plan Épargne Retraite correspond à votre situation.
Qu’est-ce que le PER ?
Définition du Plan Épargne Retraite
Le Plan d’Épargne Retraite, créé par la loi PACTE de 2019, remplace progressivement les anciens dispositifs (PERP, Madelin). C’est un produit d’épargne long terme qui permet d’accumuler un capital pendant la vie active et de le récupérer à la retraite.
Les différents types de PER
Il existe 3 déclinaisons du PER :
📋 Le PER individuel (PERIN)
Propre à chacun, il est possible d’effectuer des versements volontaires.
🏢 Le PEROB (PER d’entreprise obligatoire)
Ouvert à tous les salariés ou réservé à certains, avec obligation de souscription pour les salariés concernés.
👥 Le PERCOL (PER d’entreprise collectif)
Ouvert à tous les salariés sans obligation, alimenté par les primes d’intéressement et participations.
Fonctionnement des versements et des retraits
L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite avec des exceptions (achat résidence principale, accidents de la vie).
Le plan d’épargne retraite individuelle permet d’anticiper la baisse des revenus en fin de carrière. Il se souscrit auprès d’un assureur, se transmet aux bénéficiaires désignés, et offre une sortie flexible : rente, capital, ou mixte.
💼 Le PER est-il adapté à votre situation ?
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Les 7 Avantages Majeurs du PER en 2025
Se Constituer un Capital Retraite
Au vu du contexte actuel des cotisations sociales de retraite, il est important de s’assurer des revenus complémentaires en cas de départ anticipé à la retraite. En effet, le choix actuel du gouvernement avec l’application des réformes est de repousser l’âge de départ.
Beaucoup de Français aujourd’hui ne peuvent plus répondre à leurs besoins avec seulement leur pension retraite, c’est pour cela que préparer ce moment clé de la vie est primordial. La mise en place d’un PER permet de répondre à cette problématique : l’épargne se constitue de façon libre tout au long de la vie et elle est exclusivement dédiée à cet usage.
Déblocage anticipé possible dans certains cas spécifiques
L’atout de ce nouveau PER est le déblocage du capital en cas d’achat de résidence principale : vous pouvez ouvrir un PER jeune pour constituer un apport immobilier. Le contrat peut même être souscrit pour des enfants mineurs.
Le PER donne également la possibilité de débloquer exceptionnellement le capital en cas d’accident de la vie tels que :
•L’invalidité du souscripteur, de son époux ou épouse, partenaire de pacs et enfants
•Le surendettement
•L’arrêt de l’activité salariale pour liquidation judiciaire
•L’expiration des droits aux allocations de l’assurance chômage
•Le décès d’un époux ou d’un partenaire PACS
Avantages fiscaux : réduction d’impôt immédiate
La fiscalité du PER constitue son principal atout. Depuis 2019, vous pouvez déduire les versements volontaires de votre assiette imposable.
Plafond de déduction fiscale en 2025
Le souscripteur peut déduire jusqu’à 10% de ses revenus annuels professionnels dans la limite de 37 094 euros en 2025. Une antériorité fiscale de 3 ans est également présente.
💡 On défiscalise à hauteur de sa TMI
Plus la TMI est haute, plus le gain fiscal est important. C’est un produit particulièrement intéressant pour les personnes avec une tranche haute.
Transmission avantageuse
Abattement de 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans.
Sortie en capital autorisée
Liberté de choisir entre rente, capital ou mixte.
Transfert possible
Migration des anciens Madelin ou PERP possible.
Plafonds revalorisés 2025
Nouveau plafond : 37 094 € de déduction.
Inconvénients du PER en 2025
⚠️ Capital Bloqué Jusqu’à la Retraite
L’un des gros inconvénients du plan épargne retraite est le blocage des sommes jusqu’au moment de la retraite : c’est ce qui crée souvent une réticence des Français à investir sur ce support pour leur retraite.
Le PER, à l’inverse d’autres produits comme les livrets A, ne permet pas de se constituer de l’épargne disponible et accessible immédiatement. Les sommes versées ne doivent pas être essentielles à la vie de l’épargnant : c’est un effort d’épargne retraite qu’il va réaliser avec un budget dont il n’a pas besoin dans l’immédiat.
À noter que son effort d’épargne sera néanmoins amoindri grâce au gain fiscal.
💰 L’Imposition à la Sortie
La sortie du PER subit une fiscalité qui dépend du mode choisi :
📊 Sortie en rente viagère
La rente relève des pensions et retraites, soumise à l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux.
💵 Sortie en capital
Les versements volontaires et plus-values sont soumis au PFU de 30% (Prélèvement Forfaitaire Unique).
Cette fiscalité à la sortie peut réduire l’avantage fiscal initial, particulièrement si votre TMI reste élevée à la retraite. À noter également qu’il existe un impôt sur les plus values qui est le PFU (prélèvement forfaitaire unique) de 30%.
📉 Produit Peu Intéressant pour les Ménages Faiblement Imposables
Les contribuables faiblement imposés (TMI ≤ 11%) n’ont pas grand intérêt à capitaliser sur le PER. Les sommes versées seront refiscalisées sans bénéfice fiscal significant pendant la phase d’épargne.
Pour ces profils, il peut être préférable de privilégier d’autres placements selon leurs objectifs.
💸 Frais Variables selon les Contrats
Contrairement aux anciens dispositifs standardisés, les PER présentent des frais très hétérogènes :
•Frais d’entrée : 0% à 5%
•Frais de gestion annuels : 0,5% à 2,5%
•Frais d’arbitrage : 0% à 1%
⚠️ Cette disparité nécessite une analyse comparative rigoureuse pour optimiser les coûts sur la durée d’épargne.
Comparatif PER vs autres solutions d’épargne retraite
PER vs assurance-vie : critères de choix
| Critère | PER | Assurance-Vie |
|---|---|---|
| Avantage fiscal à l’entrée | ✅ Déduction fiscale selon TMI | ❌ Aucun |
| Disponibilité des fonds | ❌ Bloqué jusqu’à la retraite | ✅ Disponible à tout moment |
| Fiscalité de sortie | ❌ Barème progressif ou PFU 30% | ✅ PFU 12,8% après 8 ans |
| Transmission | ✅ Abattement 152 500€/bénéficiaire | ✅ Abattement 152 500€/bénéficiaire |
PER vs immobilier locatif
L’immobilier locatif génère des revenus réguliers et offre un capital disponible, mais nécessite un apport initial important et engendre des contraintes de gestion. Le PER privilégie la simplicité de gestion et l’optimisation fiscale immédiate.
💡 Stratégies combinées pour optimiser votre épargne retraite
La combinaison PER + assurance-vie + immobilier permet de diversifier les sources de revenus futurs tout en optimisant la fiscalité selon les différentes phases de votre vie.
🎯 Quelle stratégie d’épargne retraite pour VOUS ?
Nos conseillers certifiés déterminent avec vous si le PER s’intègre optimalement dans votre stratégie patrimoniale.
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Fiscalité du PER en 2025
Fiscalité des versements
Le PER est un produit d’épargne retraite attrayant pour son avantage fiscal, en effet il permet de déduire du revenu imposable les primes versées sur le contrat.
🎯 Plafond 2025 : En réalisant un effort d’épargne, vous pouvez obtenir un gain fiscal jusqu’au plafond annuel, 10% du revenu annuel pour les salariés, dans la limite de 37 094€.
Fiscalité à la sortie
La fiscalité de sortie dépend de la modalité choisie et de votre situation fiscale au moment du déblocage. C’est un produit avec des avantages et inconvénients que nous avons analysés en détail.
Fiscalité en cas de décès
Le régime fiscal de transmission reste avantageux selon l’âge du souscripteur au moment du décès, avec des abattements significatifs pour les bénéficiaires.
Questions fréquentes (FAQ) sur le PER
❓ Est-il avantageux d’ouvrir un PER en 2025 ?
Oui, si vous respectez ces conditions :
✓TMI ≥ 30%
✓Horizon retraite > 10 ans
✓Capacité d’épargne sans compromettre vos liquidités
❓ Quels sont les meilleurs PER du marché en 2025 ?
Les critères de sélection incluent le niveau de frais, la qualité de gestion pilotée, et la gamme de supports d’investissement proposés.
❓ Comment choisir le PER le plus adapté à ma situation ?
L’analyse doit porter sur votre profil fiscal, votre horizon de placement, et votre tolérance au risque.
❓ Puis-je cumuler un PER avec d’autres dispositifs d’épargne retraite ?
Absolument. Le PER se combine parfaitement avec l’assurance-vie, l’immobilier locatif ou l’épargne salariale pour construire une stratégie patrimoniale diversifiée.
❓ Comment débloquer mon épargne avant la retraite ?
Uniquement dans les cas légaux : achat résidence principale, invalidité, surendettement, liquidation judiciaire, fin de droits chômage, décès du conjoint.
Comment Investir dans un PER en 2025 ?
Choix des Supports d’Investissement
Le PER vous offre une grande liberté dans la gestion de votre épargne retraite. Vous pouvez répartir votre capital entre différents supports selon votre profil et vos objectifs :
🛡️ Fonds en euros
Ils garantissent la sécurité de votre capital tout en offrant un rendement stable, idéal pour les profils prudents.
📈 Unités de compte
Plus dynamiques, ces supports permettent de viser des rendements potentiellement plus élevés, en contrepartie d’un risque de perte en capital.
⚖️ Allocation personnalisée
Il est possible de combiner fonds en euros et unités de compte pour optimiser le couple rendement/risque selon votre horizon de placement.
Comment choisir son PER en 2025 ?
Choisir le bon type
Le choix dépend de votre statut professionnel et des dispositifs proposés par votre entreprise.
Comparer les frais
Une analyse comparative des frais est essentielle sur un horizon de placement long.
Mode de gestion
La gestion pilotée convient aux investisseurs souhaitant déléguer, la gestion libre aux profils expérimentés.
Profil de risque
Votre horizon de placement et tolérance au risque conditionnent l’allocation recommandée.
Le PER : un outil puissant qui nécessite une réflexion approfondie
Avec 23 ans d’expérience dans l’accompagnement de nos clients pour valoriser leur retraite, notre analyse du PER est définitive : c’est un excellent outil patrimonial, mais pas pour tout le monde.
Depuis plus de deux décennies, nous optimisons les conditions de départ à la retraite en intervenant auprès des différents organismes, du calcul des droits jusqu’au déblocage des versements.
Cette expertise nous permet d’affirmer que le PER est un investissement gagnant si vous disposez d’un taux marginal d’imposition élevé (≥ 30%) et d’un horizon retraite suffisant (> 10 ans).
L’économie fiscale immédiate compense largement les contraintes de liquidité, surtout avec la revalorisation des plafonds en 2025. En revanche, pour les contribuables faiblement imposés (TMI ≤ 11%) ou ayant des besoins de liquidité court terme, l’assurance vie reste prioritaire.
Notre recommandation patrimoniale : Le PER ne doit jamais être votre unique placement retraite, mais s’intégrer dans une stratégie diversifiée.
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