Taux du Livret A en août 2025 : la baisse officielle et ses conséquences

À partir du 1er août 2025, le taux du Livret A sera abaissé à 1,70 %, contre 2,40 % précédemment. Cette nouvelle rémunération des livrets d’épargne réglementée a été fixée par le gouvernement, sur recommandation du gouverneur de la Banque de France, selon la formule de calcul réglementaire basée sur la moyenne de l’inflation et les taux interbancaires de la zone euro.

Cette baisse des taux s’inscrit dans un contexte de ralentissement de l’inflation, autour de 0,9 % au dernier semestre, et de stabilisation des marchés monétaires. Le taux du Livret A revient ainsi à un niveau historiquement bas, en cohérence avec l’environnement économique actuel.

Symbole de l’épargne populaire et placement préféré des Français, le Livret A conserve son rôle de livret de précaution, mais voit son attractivité reculer. En parallèle, le Livret d’Épargne Populaire (LEP), plus favorable aux ménages modestes, reste une alternative plus rémunératrice et socialement ciblée.

La baisse du taux d’intérêt du Livret A à 1,70 % au 1 er août 2025 marque une deuxième baisse consécutive, après celle de février 2025 (2,40 %) et la fin du taux à 3 % maintenu tout au long de 2024. Ce repli rapide de la rémunération des livrets d’épargne reflète la formule réglementaire, liée à la baisse de l’inflation et des taux interbancaires.

Il s’agit d’un retour aux niveaux de rémunération les plus bas observés depuis 2015-2017. Le gouvernement, en suivant la règle sans dérogation, confirme sa volonté de maintenir une gestion stricte de l’épargne réglementée, au risque de réduire le rendement de l’épargne populaire et d’impacter les finances des ménages.

La conséquence directe de cette baisse des taux de rémunération des livrets est une diminution sensible des intérêts perçus par les détenteurs des livrets. À titre d’exemple, une personne ayant 10 000 € placés sur ce livret percevait :

• En 2024, à 3 %, environ 300 € d’intérêts par an

• Entre février et juillet 2025, à 2,40 %, soit 200 € sur une base annuelle

• À partir d’août 2025, à 1,70 %, seulement 170 € sur une année pleine

Autrement dit, en l’espace d’un an, le rendement annuel du même placement a diminué de 130 €, sans que le capital ne bouge. Ce phénomène touche de plein fouet les ménages les plus prudents, qui privilégient le Livret A comme outil d’épargne de précaution.

À l’échelle nationale, l’effet est massif : avec plus de 470 milliards d’euros d’encours cumulés sur les livrets A et LDDS, la baisse de taux représente des centaines de millions d’euros de pouvoir d’achat en moins pour les épargnants français. Cela pourrait relancer les interrogations sur le rôle social du Livret A, d’autant qu’il contribue aussi au financement du logement social via la Caisse des Dépôts.

Face à un taux de rémunération désormais peu attractif, de nombreux épargnants s’interrogent sur les autres possibilités qui s’offrent à eux pour valoriser leur argent sans prendre de risques excessifs.

Les livrets réglementés complémentaires

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), qui offre exactement le même taux que le Livret A (1,70 %), ne constitue pas une réelle alternative mais peut être utilisé en complément. En revanche, le Livret d’Épargne Populaire (LEP) reste nettement plus attractif, avec un taux fixé à 2,70 % au 1er août 2025, grâce à un coup de pouce gouvernemental destiné à protéger les ménages les plus modestes. Toutefois, son accès est réservé sous conditions de ressources.

Les placements à capital garanti

D’autres produits permettent de sécuriser son épargne tout en obtenant un meilleur rendement :

• Comptes à terme : avec des durées de blocage de quelques mois à quelques années, ils offrent des taux fixes allant jusqu’à 3 à 4 % bruts selon les établissements bancaires.

• Assurance vie en fonds euros : avec un rendement net moyen estimé entre 2,5 % et 3,5 %, ces contrats combinent sécurité, fiscalité avantageuse (après 8 ans) et souplesse de gestion.

• Le PER (Plan d’Épargne Retraite) : un placement long terme qui permet de se constituer une épargne pour la retraite tout en bénéficiant d’un avantage fiscal à l’entrée. Les versements sont déductibles du revenu imposable, et l’épargne est investie selon votre profil. Idéal pour les épargnants imposables qui veulent allier optimisation fiscale et préparation de l’avenir.

Pour les épargnants ouverts à un peu plus de risque

• SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : ces véhicules permettent d’investir indirectement dans l’immobilier locatif, avec des rendements nets potentiels de 4 à 5 %, mais une liquidité limitée et un horizon d’investissement long.

• PEA ou assurance vie avec des ETF : pour les profils dynamiques, ces placements en actions permettent de viser des rendements supérieurs à l’inflation, tout en bénéficiant d’une fiscalité allégée à long terme.

• Crowdfunding immobilier : une solution d’investissement court terme, accessible dès quelques centaines d’euros, avec des rendements bruts souvent compris entre 10 et 12%. Idéal pour diversifier son épargne, mais le capital n’est pas garanti et le risque de défaut existe. À réserver aux épargnants avertis.

La baisse du taux du Livret A au 1er août 2025 confirme une tendance de fond : les livrets d’épargne réglementée, bien qu’utiles pour sécuriser des fonds disponibles, ne suffisent plus à protéger l’épargne contre l’inflation ou à faire fructifier son capital sur le long terme.

Dans ce contexte, il devient essentiel d’adapter sa stratégie d’épargne, en diversifiant ses placements selon ses objectifs, son horizon et son profil de risque. LEP, assurance vie, comptes à terme, SCPI, PER ou encore PEA offrent autant d’options pour mieux concilier rendement, sécurité et avantages fiscaux, tout en conservant une part de liquidité via les livrets réglementés.

L’heure est venue de penser son épargne non plus seulement comme une réserve, mais comme un véritable levier de gestion patrimoniale.